目前的市场环境下，越来越多的人关心如何保住手中的财富，给自己和家人的将来提供保障。如果在资产保值的基础上，还能赚点钱就太完美了。那有这样的好事吗？自然有，那就是——分红保险。

它是一种终身的人寿保险，但除了能在需要时得到保险赔偿金以外，它还可以让您参与保险公司的分红，得到投资收益。

什么是分红保险 (Participating Life Insurance)?

首先，我们需要了解什么是分红保险。从英文“Participating Life Insurance”上看，它有两层含义：

分红保险的账户通常是独立存在的。一部分款项用来支付保险成本，剩余的则拿来投资，用于投资债券、股票、房地产等项目。保险公司会尽力确保分红账户的增值足以覆盖费用支出，并对保单持有人履行义务。如果分红账户的投资产生收益，投保人就可以享受分红。

分红方式：如何处理您的红利？

一般来说，投保人有以下四种方式可以处理从保险公司所得到的分红，方式非常灵活：

提取现金 (Cash Payments)：每年将分红直接提现；
现金累存 (Dividends on Deposit)：将现金累计在账户中，实现复利增长（保额维持不变）；
减扣保费 (Annual Premium Reduction)：用分红抵缴当年的保费；
增加保额 (Paid-up Additional Insurance)：最常用的方式。用分红购买额外的保额，当总保额增加，后续的分红基数也会增加，实现现金值和保额的双重“滚雪球”式积累。

分红保险具有巨额身故赔偿金。即使被保人去世，受益人也能得到大于等于保单规定的赔偿金。更重要的是，保单里的现金值和赔偿额都会受到加拿大相关法律保护，不可被债权人所追索。这是它区别于一般理财产品的独特优势。

分红保险里的投资增长不需要在当年交税。同时，分红账户由顶尖团队打理，收益非常稳定。

分红保险中不断增长的现金价值可以用来补充退休金，且不计入当年收入，不会影响老年福利（OAS等）。取用灵活，是高质量的退休收入来源。

受保时间越久，赔偿额增长越大。通过分红保险赔偿给受益人的资产是完全免税的，这是实现资产代际传承的最佳工具之一。

传统的股票、基金追求短期收益，而分红保险侧重于长期资产保护与财富传承。它不能随时像银行存款一样取现（虽然有流动性，但建议长期持有）。对于高净值家庭，它提供了一道资产隔离的“防火墙”。

分红保险的波动率极低。数据显示，TSX股票指数波动率高达16.44%，而分红保险同期波动率仅为0.85%左右。在经济动荡期，它是资产组合中的“定海神针”。

由于分红保单的免税增长特性，其税后收益往往高于普通投资。例如，要达到分红保单5%的内部收益率（IRR），普通应税投资（如股票）可能需要达到9%以上的年回报率才能在税后持平。